程式交易專業用戶新選擇,獨立式下單介紹

程式交易專業用戶新選擇,獨立式下單介紹

MR.AutoTrading的下單機制非常多樣化,除了比例式下單機制之外,逐策略下單機制一樣有提供,在MR上稱之為獨立式下單,更特別的是2種下單模式可以併行。

多元交易模式較能符合廣大交易人所需,如下圖,我們可以在監控端分別將策略設定2種計算模式,本篇文章要說明的就是獨立式下單機制,橘色底的策略就是透過獨立式下單機制,而藍色底就是透過比例式下單機制。

獨立式下單

獨立式下單就是過去程式交易多數人使用的逐策略下單,包含現在Multicharts內建下單機原始機制也式此種模式,運作原理就是單一策略變化時,就依照該策略倉位進行差值下單,舉個例子來說,A策略目前空手,變成作多1口,那下單機就是會下1口多單;接下來又從1口變3口,一次加碼2口,所以下單機會下2口多單;最後行情反轉策略從多單3口翻單成空單2口,下單機會直接下5口空單,除了平倉原有3口多單之外,直接讓帳戶庫存持有2口空單,這就是逐策略運用當前部位與前次部位的差值進行下單。

用文字敘述可能不是很清楚,我們直接用上面的例子搭配圖示讓大家了解

如下圖1,A策略目前空手,故監控端倉位欄與下單端獨立口數皆為0。

下單機教學

如下圖2,A策略從空手變成多單1口,從右側黃底訊息欄就可以看到,下單機執行了1口多單。

下單機教學

如下圖3,A策略從1口多單加碼至3口多單,此時下單機會執行差值2口多單。

下單機教學

如下圖4,最後A策略又從多單3口翻單成空單2口,差值為-5,故下單機執行空單5口。

下單機教學

獨立式下單使用時機

目前多數的MR用戶都是設定比例式下單,也有少部分資金足夠策略數量沒有非常多的用戶是單獨使用獨立式下單。比例式下單與獨立式下單合併使用的時機通常是波段單使用比例式下單,而當沖就使用獨立式下單,如此設定就不會讓當沖佔用了波段的比例計算部位,當然,當沖波段都設定為比例的大有人在,這就是高自由度平台的特色,可以自行拿捏。

總結:獨立式下單的優缺點

上述例子都只有設定單一策略進行說明,MR當然不會只能設定一支策略,如果是多策略一起使用獨立式下單,下單機還是會進行策略倉位加總整合計算,然後進行差值下單。

不管比例式下單、或是獨立式下單,最後都是透過整合下單計算後,送出應持有部位與現有部位的差值至券商下單。比例式下單由於會作部位縮放,與原始績效比較長期沒有什麼差異,短期有時較原始好有時較原始差,我們實單測試過長時間績效差不多,但短時期約有正負5%的差異存在,但卻有資金策略妥善配置運用的優勢;而獨立式下單的優點就是保有了策略績效原汁原味,沒有經過任何改變,但缺點就是必須擁有足額的資金來運行投資組合。選擇任一種下單方式的優缺點都一併在文章內說明,提供使用者作參考與選擇。

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